国際債券

国際債券の投資信託

株式の暴落に備え、リスク分散にお勧めされるのが債券です。

日本国債は利益率が低いため外国債券が現実的な投資先となるかと思いますが、為替リスクはありますね。

新NISAでは「生債券（債券そのもの）」は対象になりません。

投資信託としても「つみたて投資枠」では債券ONLYの銘柄は買うことが出来ず、「成長投資枠」で買うか、債券が組み込まれたバランスファンドを購入するという方法をとることになります。

生債券の方がリスクは少ないかもしれませんが、少額投資が難しかったり売買が面倒くさそうなイメージがあるので、投資信託で何か良いものがあれば嬉しいのですが、どんなもんでしょう。

株価暴落時に逆相関の動きをするものとして米国国債のTLTという銘柄が引き合いに出されますが、こちらはいわゆる普通の投資信託では買えません。ETF（上場投資信託）というリアルタイムで売買される商品になります。

又、新NISAの対象銘柄にもなっていないようです。毎月分配を行うことが理由かと思われます。

2024年5月末の結果

今回は欧州とオセアニア銘柄が良かったです。

これらの地域は国の格付けも良さそうだし、下手な株式銘柄よりも利益が出てるし良い感じじゃないかと思ったのですが、信託報酬が結構高いんですね。（多くが1％を超えています）

費用が掛かってもそれを上回る利益が出れば問題ないのですが、債券の利益期待値に対しては高い割合かもしれません。

生債券は長期保有しても追加で費用は発生しませんが、投資信託なら保有している間ずっと信託報酬がかかり続けます。長く持った時にそれがどう響いてくるかですね。

【トップ10銘柄の費用一覧】

	ファンド名	信託報酬（％）	信託財産留保額（％）
1	フランクリン－フランクリン・テンプルトン・ニュージーランド債券Ｆ（年２回決算型）	1.43	0
2	三菱ＵＦＪ－エマージング・ソブリン・オープン（１年決算型）	1.6082	0.5
3	ＳＢＩ岡三－欧州ハイ・イールド債券オープン（１年決算型）ユーロコース	1.723	0.2
4	大和－ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（年２回決算型）	1.375	0
5	ドイチェ－ＤＷＳユーロ・ハイ・イールド債券ファンド（年１回決算）Ｄ　円ヘッジなし	1.638	0.3
6	三菱ＵＦＪ－三菱ＵＦＪ　豪ドル債券インカムオープン（年１回決算型）	1.155	0.05
7	大和－ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（３カ月決算型）	1.375	0
8	大和－ｉＦｒｅｅ　新興国債券インデックス	0.242	0
9	三菱ＵＦＪ－ｅＭＡＸＩＳ　豪州債券インデックス	0.66	0
10	日興－高金利先進国債券オープン（資産成長型）	1.3448	0

その他、それぞれの銘柄の純資産額が少ないのも留意しなければならない点かと思いました。

ネットでは、今回60位だった三菱ＵＦＪ－ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　先進国債券インデックスをお勧めされているのを幾つか見ました。あんまり成績良くなかったのになぁと思いましたが、投資先、手数料の安さ、純資産額などから判断すると、こちらが選ばれるようです。

そもそも、債券に大きな利益を求めるというのが間違っているのかな？

先月と今月でランキングの順位も結構変わっているようなので、どれが本当に良さそうな商品なのか、引き続き見守っていきたいと思います。

1～100位

	ファンド名	損益（％）	評価額	地域	全体 順位
	フランクリン－フランクリン・テンプルトン・ニュージーランド債券Ｆ（年２回決算型）	+5.93	105.93	オセアニア	314
	三菱ＵＦＪ－エマージング・ソブリン・オープン（１年決算型）	+4.94	104.94	エマージング	433
	ＳＢＩ岡三－欧州ハイ・イールド債券オープン（１年決算型）ユーロコース	+4.78	104.79	欧州	453
4	大和－ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（年２回決算型）	+4.62	104.62	オセアニア	470
5	ドイチェ－ＤＷＳユーロ・ハイ・イールド債券ファンド（年１回決算）Ｄ　円ヘッジなし	+4.51	104.52	欧州	486
6	三菱ＵＦＪ－三菱ＵＦＪ　豪ドル債券インカムオープン（年１回決算型）	+4.25	104.25	オセアニア	517
7	大和－ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（３カ月決算型）	+4.13	104.14	オセアニア	534
8	大和－ｉＦｒｅｅ　新興国債券インデックス	+4.05	104.05	エマージング	539
9	三菱ＵＦＪ－ｅＭＡＸＩＳ　豪州債券インデックス	+4.04	104.04	オセアニア	540
10	日興－高金利先進国債券オープン（資産成長型）	+3.99	103.99	グローバル	546
11	ＳＢＩ岡三－アジア・オセアニア債券オープン（１年決算型）	+3.98	103.97	グローバル	551
12	三井住友ＤＳ－短期豪ドル債オープン（年２回決算型）	+3.91	103.90	オセアニア	559
13	三井住友ＴＡＭ－ＳＭＴ　新興国債券インデックス・オープン	+3.85	103.85	エマージング	565
14	大和－ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（年１回決算型）	+3.79	103.80	オセアニア	572
15	フィデリティ－フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド（資産成長）Ｄ（Ｈなし）	+3.78	103.77	北米	576
16	日興－インデックスファンド海外債券（ヘッジなし）１年決算型	+3.68	103.67	グローバル	592
17	大和－ｉＦｒｅｅＨＯＬＤ　米国国債（Ｔ－Ｚｅｒｏ２０４４）	+3.61	103.61	北米	602
18	日興－インデックスファンド海外新興国（エマージング）債券（１年決算型）	+3.56	103.56	エマージング	608
19	ピクテ－ピクテ資源国ソブリン・ファンド（１年決算型）	+3.55	103.55	グローバル	609
20	三菱ＵＦＪ－エマージング・ソブリン・オープン（資産成長型）	+3.47	103.46	エマージング	621

	ファンド名	損益（％）	評価額	地域	全体 順位
21	フィデリティ－フィデリティストラテジックインカムファンド資産成長型Ｄ為替ヘッジ無	+3.40	103.40	グローバル	635
22	ＵＢＳ－ＵＢＳ公益・金融社債ファンド（年１回決算型・為替ヘッジなし）	+3.38	103.38	グローバル	639
23	三菱ＵＦＪ－三菱ＵＦＪ　グローバル・ボンド・オープン（年１回決算型）	+3.29	103.29	グローバル	653
24	フランクリン－フランクリン・テンプルトン・オーストラリア債券Ｆ（年２回決算型）	+3.26	103.25	オセアニア	661
25	ＳＯＭＰＯ－日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジなしコース	+3.24	103.25	グローバル	665
26	ドイチェ－ＤＷＳグローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｄコース為替ヘッジなし	+2.99	102.99	グローバル	693
27	Ｏｎｅ－ＤＩＡＭ高格付インカム・オープン（１年決算コース）	+2.97	102.97	グローバル	695
28	三菱ＵＦＪ－ｅＭＡＸＩＳ　新興国債券インデックス	+2.95	102.94	エマージング	697
29	ピクテ－ピクテ・グローバル・インカム債券ファンド（１年決算型）	+2.87	102.87	グローバル	708
30	Ｏｎｅ－ルーミス米国投資適格債券ファンド［年２回決算型］	+2.86	102.87	北米	710
31	ＳＢＩ岡三－米国短期ハイ・イールド債券オープン	+2.83	102.83	北米	714
32	三菱ＵＦＪ－三菱ＵＦＪ　世界国債インデックスファンド（年１回決算型）	+2.82	102.82	グローバル	717
33	三菱ＵＦＪ－三菱ＵＦＪ　海外債券オープン	+2.81	102.81	グローバル	719
34	りそな－Ｓｍａｒｔ－ｉ　先進国債券インデックス（為替ヘッジなし）	+2.76	102.76	グローバル	726
35	ＳＢＩ－ＳＢＩ・ｉシェアーズ・米国ハイイールド債券インデックス・ファンド	+2.72	102.72	北米	733
36	パインブリッジ－パインブリッジ割安優良債券ファンド（資産成長型）	+2.69	102.70	北米	740
37	Ｏｎｅ－みずほＵＳハイイールドオープン（年１回決算型）為替ヘッジなし	+2.62	102.62	北米	754
38	ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国債券インデックスファンド	+2.59	102.59	グローバル	757
39	ＳＢＩ岡三－日系外債オープン（為替ヘッジなし）	+2.54	102.54	グローバル	760
40	三井住友ＤＳ－コーポレート・ボンド・インカム（為替ノーヘッジ型／１年決算型）	+2.54	102.54	北米	761

	ファンド名	損益（％）	評価額	地域	全体 順位
41	野村－野村インデックスファンド・新興国債券	+2.54	102.54	エマージング	762
42	三菱ＵＦＪ－三菱ＵＦＪ／マッコーリーグローバル・インフラ債券ヘッジなし年１回	+2.52	102.51	グローバル	767
43	三菱ＵＦＪ－三菱ＵＦＪ　海外債券オープン（３ヵ月決算型）	+2.48	102.49	グローバル	771
44	大和－ｉＦｒｅｅＷａｌｌｅｔ　米ドル（ＵＳＤ）	+2.45	102.46	北米	778
45	野村－野村インデックスファンド・米国ハイ・イールド債券	+2.39	102.38	北米	788
46	フランクリン－フランクリン・テンプルトン・アメリカ地方債ファンド為替ヘッジなし	+2.33	102.33	北米	795
47	イーストスプリング－イーストスプリング・インド公益インフラ債券ファンド（年２回）	+2.32	102.33	アジア	796
48	野村－野村インデックスファンド・外国債券	+2.31	102.31	グローバル	799
49	三菱ＵＦＪ－ｅＭＡＸＩＳ　先進国債券インデックス	+2.27	102.27	グローバル	806
50	大和－ｉＦｒｅｅ　外国債券インデックス	+2.24	102.24	グローバル	809
51	ＳＢＩ－ＳＢＩ・ｉシェアーズ・米国投資適格社債（１－５年）インデックス・ファンド	+2.23	102.23	北米	810
52	ＵＢＳ－ＵＢＳグローバルＣＢオープン（年１回決算型・為替ヘッジなし）	+2.22	102.22	グローバル	813
53	三菱ＵＦＪ－三菱ＵＦＪ／マッコーリーグローバル・インフラ債券ヘッジなし隔月	+2.20	102.20	グローバル	815
54	大和－ダイワ高格付カナダドル債オープン（年１回決算型）	+2.20	102.19	北米	816
55	ＳＢＩ－ＳＢＩ・ｉシェアーズ・米国ハイイールド債券インデックスＦ（年４回決算型）	+2.18	102.18	北米	818
56	ＳＢＩ岡三－米国インフレ連動国債ファンド	+2.18	102.18	北米	819
57	東京海上－東京海上・米国短期国債ファンド（年１回決算型）	+2.17	102.18	北米	820
58	ピクテ－ピクテ・グローバル・インカム債券ファンド（隔月決算型）	+2.17	102.17	グローバル	821
59	三井住友ＴＡＭ－外国債券インデックスファンド	+2.11	102.11	グローバル	827
60	三菱ＵＦＪ－ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　先進国債券インデックス	+2.09	102.09	グローバル	829

	ファンド名	損益（％）	評価額	地域	全体 順位
61	明治安田－明治安田外国債券オープン	+2.09	102.09	グローバル	830
62	三井住友ＴＡＭ－米国地方債ファンド為替ヘッジなし（年２回決算型）	+2.07	102.06	北米	831
63	ニッセイ－ニッセイ／パトナム・インカムオープン	+2.06	102.07	北米	832
64	ＳＢＩ－ＳＢＩ・ｉシェアーズ・米国総合債券インデックス・ファンド（年４回決算型）	+1.99	101.99	北米	839
65	ＳＢＩ－ＳＢＩ・ｉシェアーズ・米国総合債券インデックス・ファンド	+1.95	101.96	北米	842
66	ファイブスター－長期資産形成戦略ファンド	+1.92	101.92	グローバル	845
67	三井住友ＴＡＭ－ＳＭＴ　グローバル債券インデックス・オープン	+1.92	101.92	グローバル	846
68	ＳＢＩ－ＳＢＩ・ｉシェアーズ・全世界債券インデックス・ファンド	+1.90	101.90	グローバル	850
69	ＳＢＩ－ＳＢＩ・ｉシェアーズ・米国投資適格社債（１－５年）インデックスＦ年４回	+1.90	101.90	北米	851
70	三井住友ＴＡＭ－外国債券インデックスｅ	+1.80	101.80	グローバル	863
71	Ｏｎｅ－たわらノーロード　先進国債券	+1.72	101.72	グローバル	869
72	Ｏｎｅ－ドルマネーファンド	+1.71	101.72	北米	870
73	パインブリッジ－パインブリッジ割安優良債券ファンド（奇数月決算型）	+1.70	102.72	北米	872
74	大和－米国国債ファンド　為替ヘッジなし（年１回決算型）	+1.67	101.66	北米	877
75	ＳＯＭＰＯ－損保ジャパン外国債券ファンド(為替ヘッジなし)	+1.66	101.66	グローバル	878
76	ニッセイ－ニッセイ短期インド債券ファンド（年２回決算型）	+1.66	101.66	アジア	879
77	三井住友ＴＡＭ－米国地方債ファンド　為替ヘッジなし（奇数月決算型）	+1.66	101.65	北米	881
78	三菱ＵＦＪ－グローバル・ソブリン・オープン（３ヵ月決算型）	+1.63	101.63	グローバル	886
79	イーストスプリング－イーストスプリング・インドネシア債券オープン（年２回決算型）	+1.61	101.61	アジア	888
80	ＪＰＭ－ＪＰＭワールド・ＣＢ・オープン	+1.57	101.57	グローバル	892

	ファンド名	損益（％）	評価額	地域	全体 順位
81	大和－米国国債ファンド　為替ヘッジなし（奇数月決算型）	+1.54	101.54	北米	898
82	フランクリン－フランクリン・テンプルトン・ブラジル国債ファンド（年２回決算型）	+1.45	101.44	中南米	910
83	ＳＯＭＰＯ－日本金融ハイブリッド証券オープン（年１回決算型）円ヘッジありコース	+1.37	101.37	グローバル	917
84	三菱ＵＦＪ－エマージング・ソブリン・オープン（資産成長型）為替ヘッジあり	+1.33	101.33	エマージング	921
85	ＳＢＩ－ＳＢＩ・ｉシェアーズ・米国短期国債ファンド	+1.32	101.31	北米	922
86	フランクリン－フランクリン・テンプルトン・アメリカ地方債ファンド為替ヘッジあり	+1.20	101.20	北米	935
87	三菱ＵＦＪ－三菱ＵＦＪ／マッコーリーグローバル・インフラ債券ヘッジあり年１回	+1.05	101.05	グローバル	944
88	三井住友ＤＳ－日系企業海外債券オープン（為替ヘッジなし）	+0.91	102.92	グローバル	954
89	ＵＢＳ－ＵＢＳグローバルＣＢオープン（年１回決算型・為替ヘッジあり）	+0.89	100.89	グローバル	956
90	ＳＢＩ岡三－日系外債オープン（為替ヘッジあり）	+0.86	100.87	グローバル	963
91	ＳＢＩ岡三－欧州ハイ・イールド債券オープン（１年決算型）円コース	+0.83	100.82	欧州	965
92	三井住友ＴＡＭ－米国地方債ファンド　為替ヘッジあり（奇数月決算型）	+0.80	100.80	北米	967
93	Ｏｎｅ－みずほＵＳハイイールドオープン（年１回決算型）為替ヘッジあり	+0.75	100.75	北米	972
94	大和－ブラジル・ボンド・オープン（年２回決算型）	+0.66	100.66	中南米	979
95	イーストスプリング－イーストスプリングＵＳ投資適格債ファンド・為替Ｈ付（年２回）	+0.61	100.61	北米	984
96	ＳＢＩ岡三－中国人民元ソブリンオープン	+0.58	100.58	アジア	988
97	ドイチェ－ＤＷＳユーロ・ハイ・イールド債券ファンド（年１回決算）Ｃ　円ヘッジあり	+0.55	100.55	欧州	990
98	三井住友ＴＡＭ－米国地方債ファンド為替ヘッジあり（年２回決算型）	+0.53	100.53	北米	992
99	フィデリティ－フィデリティストラテジックインカムファンド資産成長型Ｃ為替ヘッジ付	+0.52	100.52	グローバル	993
100	三菱ＵＦＪ－ｅＭＡＸＩＳ　新興国債券インデックス（為替ヘッジあり）	+0.49	100.49	エマージング	994

101～124位（最下位）

	ファンド名	損益（％）	評価額	地域	全体 順位
101	フィデリティ－フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド（資産成長）Ｃ（Ｈあり）	+0.48	100.48	北米	995
102	ＳＢＩ岡三－ブラジル国債ファンド	+0.46	100.45	中南米	998
103	ドイチェ－ＤＷＳグローバル公益債券ファンド（年１回決算型）Ｃコース為替ヘッジあり	+0.39	100.39	グローバル	1001
104	ＵＢＳ－ＵＢＳ公益・金融社債ファンド（年１回決算型・為替ヘッジあり）	+0.33	100.33	グローバル	1007
105	三井住友ＤＳ－日系企業海外債券オープン（為替ヘッジあり）	+0.25	100.20	グローバル	1011
106	野村－野村インデックスファンド・新興国債券・為替ヘッジ型	+0.21	100.21	エマージング	1012
107	三井住友ＤＳ－コーポレート・ボンド・インカム（為替ヘッジ型／１年決算型）	+0.13	100.13	北米	1017
108	野村－野村インデックスファンド・米国ハイ・イールド債券・為替ヘッジ型	+0.13	100.13	北米	1018
109	三菱ＵＦＪ－世界プレミア企業債券ファンド（為替ヘッジあり）	+0.12	100.11	グローバル	1022
110	東京海上－東京海上・ニッポン世界債券ファンド（為替ヘッジあり）（年１回決算型）	+0.04	100.04	グローバル	1027
111	大和－米国国債ファンド　為替ヘッジあり（年１回決算型）	-0.01	99.99	北米	1030
112	大和－ブラジル・ボンド・オープン（年１回決算型）	-0.02	99.98	中南米	1031
113	りそな－Ｓｍａｒｔ－ｉ　先進国債券インデックス（為替ヘッジあり）	-0.07	99.93	グローバル	1036
114	朝日－朝日Ｎｖｅｓｔ　グローバル　ボンドオープン	-0.08	99.92	グローバル	1037
115	三井住友ＴＡＭ－ＳＭＴ　グローバル債券インデックス・オープン（為替ヘッジあり）	-0.15	99.84	グローバル	1044
116	Ｏｎｅ－たわらノーロード　先進国債券＜為替ヘッジあり＞	-0.16	99.85	グローバル	1046
117	楽天－楽天・全世界債券インデックス（為替ヘッジ）ファンド	-0.21	99.79	グローバル	1053
118	日興－ジパング企業債ファンド	-0.24	99.76	グローバル	1054
119	三菱ＵＦＪ－ｅＭＡＸＩＳ　先進国債券インデックス（為替ヘッジあり）	-0.40	99.60	グローバル	1067
120	日興－インデックスファンド海外債券（ヘッジあり）１年決算型	-0.47	99.52	グローバル	1071
121	野村－野村インデックスファンド・外国債券・為替ヘッジ型	-0.50	99.50	グローバル	1075
122	ＳＯＭＰＯ－損保ジャパン外国債券ファンド	-0.56	99.44	グローバル	1081
123	Ｏｎｅ－グローバル・ボンド・ポート（Ｃコース）	-0.70	99.30	グローバル	1087
124	三菱ＵＦＪ－ｅＭＡＸＩＳ　債券バランス（２資産均等型）	-0.71	99.30	グローバル	1088

トップ10の移り変わり

	４月末	５月末	６月末	７月末	８月末	９月末
1	三菱ＵＦＪ－エマージング・ソブリン・オープン（１年決算型）	フランクリン－フランクリン・テンプルトン・ニュージーランド債券Ｆ（年２回決算型）
2	日興－インデックスファンド海外債券（ヘッジなし）１年決算型	三菱ＵＦＪ－エマージング・ソブリン・オープン（１年決算型）
3	フィデリティ－フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド（資産成長）Ｄ（Ｈなし）	ＳＢＩ岡三－欧州ハイ・イールド債券オープン（１年決算型）ユーロコース
4	大和－ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（年２回決算型）	大和－ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（年２回決算型）
5	大和－ｉＦｒｅｅ　新興国債券インデックス	ドイチェ－ＤＷＳユーロ・ハイ・イールド債券ファンド（年１回決算）Ｄ　円ヘッジなし
6	フランクリン－フランクリン・テンプルトン・ブラジル国債ファンド（年２回決算型）	三菱ＵＦＪ－三菱ＵＦＪ　豪ドル債券インカムオープン（年１回決算型）
7	三井住友ＴＡＭ－ＳＭＴ　新興国債券インデックス・オープン	大和－ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（３カ月決算型）
8	三井住友ＴＡＭ－ＳＭＴ　新興国債券インデックス・オープン	大和－ｉＦｒｅｅ　新興国債券インデックス
9	三菱ＵＦＪ－三菱ＵＦＪ　豪ドル債券インカムオープン（年１回決算型）	三菱ＵＦＪ－ｅＭＡＸＩＳ　豪州債券インデックス
10	フィデリティ－フィデリティストラテジックインカムファンド資産成長型Ｄ為替ヘッジ無	日興－高金利先進国債券オープン（資産成長型）
11	フランクリン－フランクリン・テンプルトン・ニュージーランド債券Ｆ（年２回決算型）
13	大和－ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（３カ月決算型）	三井住友ＴＡＭ－ＳＭＴ　新興国債券インデックス・オープン
15	三菱ＵＦＪ－ｅＭＡＸＩＳ　豪州債券インデックス	フィデリティ－フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド（資産成長）Ｄ（Ｈなし）
16		日興－インデックスファンド海外債券（ヘッジなし）１年決算型
21	ＳＢＩ岡三－欧州ハイ・イールド債券オープン（１年決算型）ユーロコース	フィデリティ－フィデリティストラテジックインカムファンド資産成長型Ｄ為替ヘッジ無
36	ドイチェ－ＤＷＳユーロ・ハイ・イールド債券ファンド（年１回決算）Ｄ　円ヘッジなし
46	日興－高金利先進国債券オープン（資産成長型）
83		フランクリン－フランクリン・テンプルトン・ブラジル国債ファンド（年２回決算型）
95		大和－ブラジル・ボンド・オープン（年２回決算型）

過去の結果

2024年

地域別ランキングへのリンク

• 【国際債券　地域別】損益ランキング